» ГЛАВНАЯ > К содержанию номера
 » Все публикации автора

Журнал научных публикаций
«Наука через призму времени»

Февраль, 2019 / Международный научный журнал
«Наука через призму времени» №2 (23) 2019

Автор: Федорушина Алена Дмитриевна, финансовый менеджер
Рубрика: Экономические науки
Название статьи: Анализ финансового состояния предприятия

Статья просмотрена: 15 раз
Дата публикации: 31.01.2019

УДК 658

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Федорушина Алена Дмитриевна

магистр экономических наук

Кузбасский государственный технический университет имени Т.Ф.Горбачева, г. Кемерово

 

Аннотация. Тема данной работы является весьма актуальной, так как анализ финансового состояния является важнейшим условием для успешного управления финансами. В рыночной экономике финансовое состояние организации, по сути, отражает конечные результаты ее деятельности. Анализ финансового состояния предприятия способствует выявлению существующих проблем и поиску путей для повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации.

Ключевые слова: финансовая устойчивость, оборотные активы, дебиторская задолженность

 

Цель написания данной работы – анализ финансового состояния организации на примере ООО «Ф», а также выявление путей повышения эффективности работы предприятия. Предметом исследования выступают финансовые результаты ООО «Ф» в период 2015-2017 гг.

Основной вид деятельности ООО «Ф» – оптовая торговля лекарственными средствами и изделиями медицинского назначения. Позицию на фармацевтическом рынке можно охарактеризовать, как стабильную и устойчивую.

Результатами анализа баланса послужило следующее:

1. Валюта баланса на протяжении анализируемого периода увеличивается по сравнению с началом периода, что свидетельствует о наращении хозяйственного оборота.

2. Темпы прироста внеоборотных активов выше, чем темпы прироста оборотных активов на 90 %. Это является отрицательной тенденцией, так как свидетельствует о том, что падает мобильность активов. Такой прирост объясняется тем, что организация в 2017 г. устанавливала вентиляционное оборудование. Однако доля внеоборотных активов в общей стоимости имущества невелика и на конец анализируемого периода составляет 0,78 %, поэтому данную тенденцию не стоит рассматривать как отрицательную.

3. Собственный капитал выше чем Заемный капитал на 2 311 тыс.р., более того темп прироста собственного капитала равен 74,88 % при том, что величина заемного капитала уменьшается на 6,09 % в отчетном периоде по сравнению с предыдущим. Более того к концу анализируемого периода соотношение собственных и заемных средств достигает оптимального соотношения 50/50.  Это свидетельствует о том, что предприятие финансово устойчиво и независимо от заемных источников.

4. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности дал понять, что дебиторская задолженность в отчетном периоде увеличилась на 33,87 %, а кредиторская задолженность уменьшается на 28,9 %. Такая динамика говорит о том, что организация вовремя расплачивается по своим обязательствам, однако средства предприятия задерживаются в дебиторских расчетах. Проблемой является то, что на протяжении всего оцениваемого периода доля дебиторской задолженности составляет более чем 70% в структуре оборотных активов. Это, несомненно, является негативным фактором и указывает на то, что предприятию нужно менять политику в отношении дебиторов.

5. Доля собственных оборотных активов увеличилась в 2017 г. на 32,53 %. Таким образом, организация все больше финансирует оборотные активы за счет собственных средств. Это говорит о финансовой независимости, однако, возможно, ООО «Ф» стоит прибегнуть к вовлечению заемных средств для расширения своей деятельности.

Проведем оценку вероятности банкротства организации с помощью комплексного индикатора.

Таблица 1. Расчет комплексного индикатора

Показатель

Комментарий

Nнорм

Ni

Ri

Коэффициент оборачиваемости запасов

Выручка/Средний уровень запасов

3

7,89

2,69

Коэффициент текущей ликвидности

Текущие активы/Текущие пассивы

2

8,58

4,29

Коэффициент структуры капитала

Собственный капитал/Заемный капитал

1

1,07

1,07

Рентабельности активов

ПДНО/Средний уровень активов

0,3

0,31

1,02

Коэффициент эффективности

ПДНО/Выручка

0,3

0,22

0,72

 

N счет = 25  2,69 + 25  4,29  +  25  1,07 + 20   1,02 + 10  0,72 = 228, 80

В комплексном индикаторе удельные веса расставлены по степени важности. То есть более значимыми для оценки банкротства являются коэффициент оборачиваемости запасов, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент структуры капитала. Менее важными являются рентабельность активов, коэффициент эффективности.

Расчеты показали, что N счет равен 228,8, то есть в два раза больше нормативного показателя, следовательно, все показатели больше нормативных значений в два раза.  Так как N счет больше 100, то по данной методике оценки вероятности банкротства, риск вероятности банкротства отсутствует, а финансовая ситуация ООО «Ф» считается благоприятной.

В ходе произведенного анализа становится ясно, что баланс предприятия является удовлетворительным, соотношение собственных и заемных средств является оптимальным, а риск банкротства организации отсутствует. Проблемой является высокий уровень дебиторской задолженности, который способствует сокращению оборотов оборотных активов с 1,84 до 1,43, при этом продолжительность оборота увеличивается с 41 дня 2016 г. до 46 дней в 2017 г. Все это свидетельствует о неэффективной политики организации в части управления дебиторской задолженности.

ООО «Ф» необходимо проводить инвентаризацию задолженности по каждому контрагенту для систематизации сумм сомнительных задолженностей по срокам возникновения и формировать резерв сомнительной и безнадежной задолженности. Величина отчислений в резерв по сомнительным долгам должна быть прописана в учетной политике организации.

В соответствии со ст. 266 НК РФ порядок формирования резерва включает в себя следующие этапы:

  • инвентаризация дебиторской задолженности на конец периода, в котором было принято решение о создании резерва;
  • определение сомнительных долгов, по которым необходимо создать резерв;
  • расчет суммы отчислений, который производится с помощью следующей формулы 1.

                        Резерв = (СДЗ > 90)  1 + (90 ≥ СДЗ ≥ 45) 0,5 + (СДЗ < 45)  0,    (1)

где СДЗ>90 – сомнительная дебиторская задолженность, со сроком возникновения свыше 90 календарных дней;

90≥СДЗ≥45 – дебиторская задолженность со сроком возникновения от 45 до 90 календарных дней;

СДЗ<45 – дебиторская задолженность со сроком возникновения до 45 дней.

При этом величина создаваемого резерва не должна превышать 10 % от выручки.

Расчет резерва сомнительных долгов приведен в таблице 2.

Таблица 2. Результаты инвентаризации ООО «Ф» за 2017 г.

Показатель

Сумма, тысуб.

Дебиторская задолженность со сроком погашения более  90 дней

14 595,42

Дебиторская задолженность со сроком погашения от 45 до 90 дней

5 477,91

Начисление резерва сомнительных долгов

17 334,38

Выручка от реализации

88 319

10% от реализации

8 831,90

Резерв сомнительных долгов

8 831,90

Так как рассчитанная сумма резерва по формуле 1, больше чем 10 % от выручки, то величина резерва сомнительных долгов составляет 10 % от реализации – 8 831,90 тысуб. Таким образом, организация имеет право уменьшить величину сомнительных долгов на сумму резерва. Прогнозный расчет оборачиваемости дебиторской задолженности представлен в таблице 3.

Таблица 3. Планируемая оборачиваемость дебиторской задолженности

Показатель

2017 г.

Прогнозный год

Изменение, (+/-)

Выручка, тысуб.

88 319

97 150,9

+8 831,90

Резерв сомнительных долгов, тысуб.

8 831,90

9 751,09

+919,19

Дебиторская задолженность, тысуб.

52 429

42 677,91

-9 751,09

Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности, тысуб.

45796,5

47553,45

+1756,95

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, об.

1,93

2,04

+0,11

Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дни

189

179

-10

В результате проведенной инвентаризации срок оборачиваемости дебиторской задолженности в прогнозом периоде уменьшается на 10 дней.

Для уменьшения периода оборачиваемости оборотных активов предприятию следует в договорах о поставки товаров прописать условия оплаты и начисление штрафных санкций за несвоевременную оплату, это позволит организации требовать выплаты за существенную просрочку платежей. Необходимо наладить  работу с покупателями, допускающими просрочки: предварительный обзвон проблемных клиентов, подготовить претензионное письмо с требованием погасить задолженность в предлагаемый срок. В письме предупредить, что в случае неисполнения обязательств ООО «Ф» будет вынуждено обратиться в суд с иском о взыскании задолженности. Следует отметить то, что основными контрагентами ООО «Ф» являются бюджетные организации (лечебно-профилактические учреждения, департамент здравоохранения по Кемеровской области), которые считаются надежными плательщиками, несмотря на длительность возврата платежей.

Таким образом, деятельность организации является прибыльной, однако руководству предприятия необходимо пересмотреть политику в отношении дебиторов для повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности.



Список литературы:

  1. Налоговый кодекс Российской Федерации, часть первая от 31.07.1998 № 146-ФЗ, часть вторая от 05.08.2000 № 117-ФЗ // Справочная правовая система «Гарант».
  2. Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ: учебник. – М.: КНОРУС, 2010.- 880 с.
  3. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учебник. – М.: «Проспект», 2011.- 623 с.
  4. Ковалев В.В. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели: Учебное пособие. – М.: Проспект, 2013. – 880 с.
  5. Кондаурова Л.А. Анализ финансового состояния и результативности деятельности коммерческой организации: Методические рекомендации с заданием по выполнению курсового проекта. – Новосибирск: Изд-во СГУПСа, 2012. – 47 с.

Приложение А. Бухгалтерский баланс ООО «Ф»

Статья баланса

31.12.

2017 г.

31.12.

2016 г.

31.12.

2015 г.

АКТИВ

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

-

-

-

Неззавершенное строительство или разработки мат и немат поисковые активы

-

-

-

Основные средства

155

252

121

Отложенные налоговые активы

-

-

-

Финансовые вложения

-

-

-

Прочие внеоборотные активы

383

-

-

Итого по разделу I

538

252

121

II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы, в том числе

7267

15123

3823

       Сырье, материалы и другие аналогичные ценности

-

-

103

       Готовая продукция и товары для перепродажи

-

-

-

       Товары и готовая продукция отгруженные

7267

15123

3720

       Расходы будущих периодов

-

-

-

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

-

-

-

Дебиторская задолженность

52429

39164

30237

        Расчеты с поставщиками и подрядчиками

1543

4177

215

        Расчеты с покупателями и заказчиками

47700

32140

29041

        Расчеты с разными дебиторами и кредиторами

3186

2847

981

Финансовые вложения

-

-

-

Денежные средства и денежные эквиваленты

7984

451

175

Прочие оборотные активы

333

538

74

Итого по разделу II

68013

55276

34309

БАЛАНС

68551

55528

34430

ПАССИВ

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

80

80

20

Собственные акции, выкупленные у акционеров

-

-

-

Добавочный капитал

-

-

-

Резервный капитал

-

-

-

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

35351

20180

7054

Итого по разделу III

35431

20260

7074

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

23589

24119

23569

Отложенные налоговые обязательства

-

-

-

Прочие обязательства

-

-

-

Итого по разделу IV

23589

24119

23569

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

-

-

-

Кредиторская задолженность, в том числе:

7926

11148

3786

      Поставщики и подрядчики

6321

10202

3260

      Задолженность перед персоналом

-

-

-

      Задолженность перед госнебюджетными фондами

-

-

-

      Задолженность по налогам и сборам

1604

927

525

      Прочие кредиторы

1

19

1

Доходы будущих периодов

-

-

-

Оценочные обязательства (резервы предстоящих расходов)

-

-

-

Прочие обязательства

1605

1

1

Итого по разделу V

9531

11149

3787

БАЛАНС

68551

55528

34430

Приложение Б. Отчет о финансовых результатах ООО «Ф»

Показатель

2017 г.

2016 г.

Выручка

88319

82531

Себестоимость продаж

(68453)

(61078)

Валовая прибыль (убыток)

19866

21453

Коммерческие расходы

(7492)

(5961)

Управленческие расходы

-

-

Прибыль (убыток) от продаж

12374

15492

Доходы от участия в других организациях

-

-

Проценты к получению

121

274

Проценты к уплате

-

-

Прочие доходы

6849

739

Прочие расходы

(336)

(86)

Прибыль (убыток) до налогообложения

19008

16419

Текущий налог на прибыль

(3830)

(3289)

Налог на прибыль по уточненной декларации

-

-

Изменение отложенных налоговых обязательств

-

-

Изменение отложенных налоговых активов

-

-

Прочее

(8)

(4)

Чистая прибыль (убыток)

15170

13126



Комментарии:

Фамилия Имя Отчество:
Комментарий: