» ГЛАВНАЯ > К содержанию номера
 » Все публикации автора

Журнал научных публикаций
«Наука через призму времени»

Июнь, 2023 / Международный научный журнал
«Наука через призму времени» №6 (75) 2023

Автор: Аблаева Татьяна Сергеевна, студент
Рубрика: Экономические науки
Название статьи: Анализ ликвидности и платежеспособности на примере предприятия ООО «Валдай»

Статья просмотрена: 254 раз
Дата публикации: 04.06.2023

657.622

АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЯООО «ВАЛДАЙ»

Аблаева Татьяна Сергеевна

студентка 3 курса направления Экономика

Каминская Анна Олеговна

к.э.н., старший преподаватель кафедры экономики предприятия

Крымский федеральный университет имени В. И. Вернадского, г. Симферополь

 

Аннотация. В рыночных условиях главным показателем успешности ведения бизнеса является ликвидность и платежеспособность хозяйствующего субъекта, поскольку именно они влияют на уровень финансовой устойчивости и инвестиционной привлекательности.

Исходя из этого, целью настоящей работы является анализ ликвидности и платежеспособности как основных характеристик финансово-экономической деятельности предприятия ООО «ВАЛДАЙ».

Ключевые слова: платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость, экономическая безопасность, анализ деятельности

 

В настоящее время, деятельность отечественных предприятий столкнулась с широким спектром угроз и рисков, а именно вводом нового пакета экономических санкций со стороны стран Запада, импортом оборудования, нестабильностью национальной валюты, ростом цен на мировом рынке сырья, продолжающимся воздействием последствий кризиса пандемии Covid-19.

В следствии этого, возрастает роль экономико-финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное исследование механизма производственной стабильности и финансовой безопасности каждого хозяйствующего субъекта [1, с. 5], поскольку именно они являются основным рычагом прогресса и стабилизации ситуации на внутреннем рынке.

Анализ деятельности предприятия является одной из основных функций управления, осуществляемыйв несколько этапов, а именно:

1)        Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса.

2)        Оценка ликвидности и платежеспособности.

3)        Горизонтальный и вертикальный анализ финансовых результатов.

4)        Анализ рентабельности.

Наиболее важным методом анализа является оценка платежеспособности и стоимости имеющихся ликвидных активов, поскольку любой экономический субъект может минимизировать негативное влияние только внутренних факторов, к примеру, эффективное управление имеющимися ресурсами способствует росту платежеспособности и экономической безопасности финансово-хозяйственной деятельности. Также, способность своевременного погашения обязательств влияет на уровень инвестиционной привлекательности. Так, платежеспособное предприятие имеет значительное преимущество перед другими предприятиями, функционирующими в данной отрасли, при привлечении инвестиционных активов, а также при получении кредитных средств и займов, в выборе поставщиков и в подборе высококвалифицированных кадров.

Для иллюстрации практического применения данного метода анализа воспользуемся данными «Бухгалтерского баланса» ООО «ВАЛДАЙ» за 2020-2022 гг., и представим по приведенным расчетам полные выводы.

ООО «ВАЛДАЙ» является профессиональным игроком на рынке коммерческой недвижимости г. Челябинска, и обладает большим опытом работы (более 13 лет). Также данная компания состоит в реестре субъектов малого и среднего предпринимательства с 10 августа 2018 года как микропредприятие.

Основным видом деятельности компании ООО «ВАЛДАЙ» является «Аренда и управление собственным или арендованным нежилым недвижимым имуществом». Компания также зарегистрирована в таких категориях ОКВЭД как «Покупка и продажа собственного недвижимого имущества», «Деятельность агентств недвижимости за вознаграждение или на договорной основе» [2].

Анализ ликвидности предприятия ООО «ВАЛДАЙ» включает два этапа: составление баланса ликвидности (таблица 1), расчет коэффициентов ликвидности (таблица 2).

Таблица 1 − Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО «ВАЛДАЙ»

Активы по степени ликвидности

Наличие на 31.12

(тыс. руб.)

Пассивы по сроку погашения

Наличие на 31.12 (тыс. руб.)

Отклонение (+,-)

2020

2022

2020

2022

2020

2022

1

2

3

4

5

6

7

8

А1) Наиболее ликвидные активы (1250+1240)

102

197

П1) Срочные обязательства (1520+1530+1540)

5 154

4 419

-5 052

-4 222

А2) Быстрореализуемые активы (1230)

581

1 718

П2) Краткосрочные пассивы (1510)

0

0

581

1 718

А3) Медленно реализуемые активы (1210+1220)

3 936

51

П3) Долгосрочные обязательства (1400)

1247

0

2 689

51

А4) Внеоборотные активы (1100)

6 586

5 396

П4) Постоянные пассивы (1300)

4 804

2 944

1 782

2 452

Баланс

11 205

7 363

Баланс

11 205

7 363

-

-

Источник: составлено автором на основе [3]

 

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства: А1> П1, А2> П2, А3> П3, А4< П4.

По результатам анализа, на начало и конец рассматриваемого периода соотношения оказались одинаковыми: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4>П4.

Следовательно, баланс предприятия можно считать частично ликвидным, поскольку оно не сможет быстро покрыть свои долги из-за значительного превышения срочных обязательств над денежными средствами (А1<П1), и в связи с недостаточностью собственного капитала для обновления внеоборотных активов, отсутствием собственных оборотных средств для финансирования текущей деятельности (А4>П4).

При этом, компания может погасить все текущие и долгосрочные обязательства за счет преобразования активов второй и третьей группы в денежные средства.

Более детальным анализом ликвидности (и, поэтому, чаще используемом на практике) является анализ, проведенный с помощью коэффициентов, формулы для расчета которых представлены далее.

Коэффициент общей ликвидности (Ко):

 

                             (1)

 

Коэффициент промежуточной ликвидности (Кп):

 

           (2)

 

Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка):

 

    (3)

 

Анализ коэффициентов ликвидности баланса приведен в таблице 3.

 

Таблица 2 − Анализ коэффициентов ликвидности бухгалтерского баланса ООО «ВАЛДАЙ»

Показатели

Рекомендуемое значение

На 31.12.

Изменения

2020

2022

Абсолютное

(+,-)

Относительное,%

1

2

3

4

5

6

Коэффициент общей ликвидности

2,0- 2,5

0,90

0,44

-0,45

49,64

Коэффициент промежуточной ликвидности

Около 1,5

0,13

0,43

0,30

327,02

Коэффициент абсолютной

ликвидности

0,2 -0,35

0,02

0,04

0,02

225,26

Источник: составлено автором

 

Согласно результатам поведенного анализа можно констатироватьто на конец 2020 и на конец 2022 гг. коэффициент общей ликвидности ниже нормы, в связи с тем, что предприятие не располагает достаточной суммой оборотного капитала, при реализации которого можно покрыть краткосрочную задолженность. Так, за рассматриваемый период, на 1 рубль текущих обязательств приходилось не более 90 коп. текущих активов, при норме в 2-2,5 руб.

Коэффициент промежуточной ликвидности в 2020-2022 гг. был ниже нормы, что свидетельствует о неспособности предприятия покрыть свои краткосрочные обязательства за счет продажи ликвидных активов, а именно денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности. Так, на конец 2022 года на 1 руб. текущей задолженности приходилось 43 коп. ликвидных активов, что на 127,02% меньше значения 2020 года.

Коэффициент абсолютной ликвидности в течение всего анализируемого периода ниже рекомендуемого значения. Предполагается, что при нормальном финансовом состоянии предприятие может ежедневно покрыть 20 -35% своих срочных обязательств, фактически на конец 2020 года эта цифра составляла 2%, на конец 2022 – 4%.

В целом анализ коэффициентов ликвидности баланса свидетельствует о низкой ликвидности баланса.

Таким образом, факторы, оказывающие неблагоприятное воздействие на деятельность предприятия указывают на недостатки, которые возможно решить посредством участия в государственной программе по поддержке малого и среднего предпринимательства для получения субсидий на покрытие задолженностей, обновление собственных средств, разработку новой стратегии ведения бизнеса в современных условиях рынка. Также рекомендуется провести рекламную компанию и создать собственный Интернет-ресурс для привлечения новых клиентов и инвесторов.

В заключение следует отметить, что одним из важнейших условий успешного управления хозяйствующим субъектом является диагностика и анализ уровня платежеспособности, ликвидности и экономической безопасности, которые определяют уровень финансового состояния и устойчивого развития. В свою очередь, систематическое изучение финансового состояния и факторов, влияющих на него, позволяет оценить перспективную доходность капитала предприятия.

Частый качественный анализ состояния экономического субъекта является одним из способов снижения финансовых рисков, а также рисков нарушения границ экономической безопасности.

Список литературы:

  1. Ханмагомедов, С. Г. Финансовый анализ деятельности предприятий АПК: учебное пособие / С. Г. Ханмагомедов. - Махачкала: ДагГАУ имени М.М.Джамбулатова, 2019. - 368 с.
  2. ООО «ВАЛДАЙ» // checko.ru. – URL: https://checko.ru/company/valday-1107438000020 (дата обращения: 23.05.2023).
  3. ООО «ВАЛДАЙ» //Государственный информационный ресурс бухгалтерской (финансовой) отчетности. – URL: https://bo.nalog.ru/organizations-card/4264557(дата обращения: 23.05.2023).


Комментарии:

Фамилия Имя Отчество:
Комментарий: