» ГЛАВНАЯ > К содержанию номера
» Все публикации автора
Журнал научных публикаций
«Наука через призму времени»

Июнь, 2023 / Международный научный журнал
«Наука через призму времени» №6 (75) 2023
Автор: Аблаева Татьяна Сергеевна, студент
Рубрика: Экономические науки
Название статьи: Анализ ликвидности и платежеспособности на примере предприятия ООО «Валдай»
Дата публикации: 04.06.2023
657.622
АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЯООО «ВАЛДАЙ»
Аблаева
Татьяна Сергеевна
студентка 3 курса направления Экономика
Каминская Анна Олеговна
к.э.н., старший преподаватель
кафедры экономики предприятия
Крымский
федеральный университет имени В. И. Вернадского, г. Симферополь
Аннотация. В рыночных условиях главным
показателем успешности ведения бизнеса является ликвидность и
платежеспособность хозяйствующего субъекта, поскольку именно они влияют на
уровень финансовой устойчивости и инвестиционной привлекательности.
Исходя из этого, целью
настоящей работы является анализ ликвидности и платежеспособности как основных
характеристик финансово-экономической деятельности предприятия ООО «ВАЛДАЙ».
Ключевые слова: платежеспособность,
ликвидность, финансовая устойчивость, экономическая безопасность, анализ
деятельности
В настоящее время, деятельность
отечественных предприятий столкнулась с широким спектром угроз и рисков, а
именно вводом нового пакета экономических санкций со стороны стран Запада,
импортом оборудования, нестабильностью национальной валюты, ростом цен на
мировом рынке сырья, продолжающимся воздействием последствий кризиса пандемии
Covid-19.
В
следствии этого, возрастает роль экономико-финансового
анализа, основным содержанием которого является комплексное исследование
механизма производственной стабильности и финансовой безопасности каждого
хозяйствующего субъекта [1, с. 5], поскольку именно они являются основным
рычагом прогресса и стабилизации ситуации на внутреннем рынке.
Анализ деятельности предприятия
является одной из основных функций управления, осуществляемыйв
несколько этапов, а именно:
1) Горизонтальный
и вертикальный анализ бухгалтерского баланса.
2) Оценка
ликвидности и платежеспособности.
3) Горизонтальный
и вертикальный анализ финансовых результатов.
4) Анализ
рентабельности.
Наиболее важным методом анализа
является оценка платежеспособности и стоимости имеющихся ликвидных активов,
поскольку любой экономический субъект может минимизировать негативное влияние
только внутренних факторов, к примеру, эффективное управление имеющимися
ресурсами способствует росту платежеспособности и экономической безопасности
финансово-хозяйственной деятельности. Также, способность своевременного
погашения обязательств влияет на уровень
инвестиционной привлекательности. Так, платежеспособное предприятие имеет
значительное преимущество перед другими предприятиями, функционирующими в
данной отрасли, при привлечении инвестиционных активов, а также при получении
кредитных средств и займов, в выборе поставщиков и в подборе
высококвалифицированных кадров.
Для иллюстрации практического
применения данного метода анализа воспользуемся данными «Бухгалтерского
баланса» ООО «ВАЛДАЙ» за 2020-2022 гг., и представим по приведенным расчетам
полные выводы.
ООО «ВАЛДАЙ» является
профессиональным игроком на рынке коммерческой недвижимости г. Челябинска, и обладает
большим опытом работы (более 13 лет). Также данная компания состоит в реестре
субъектов малого и среднего предпринимательства с 10 августа 2018 года как микропредприятие.
Основным видом деятельности
компании ООО «ВАЛДАЙ» является «Аренда и управление собственным или
арендованным нежилым недвижимым имуществом». Компания также зарегистрирована в
таких категориях ОКВЭД как «Покупка и продажа собственного недвижимого
имущества», «Деятельность агентств недвижимости за вознаграждение или на договорной
основе» [2].
Анализ ликвидности предприятия
ООО «ВАЛДАЙ» включает два этапа: составление баланса ликвидности (таблица 1),
расчет коэффициентов ликвидности (таблица 2).
Таблица
1 − Анализ
ликвидности бухгалтерского баланса ООО «ВАЛДАЙ»
Активы по степени ликвидности |
Наличие на 31.12 (тыс. руб.) |
Пассивы по сроку погашения |
Наличие на 31.12 (тыс. руб.) |
Отклонение (+,-) |
|||
2020 |
2022 |
2020 |
2022 |
2020 |
2022 |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
А1)
Наиболее ликвидные активы (1250+1240) |
102 |
197 |
П1)
Срочные обязательства (1520+1530+1540) |
5 154 |
4 419 |
-5 052 |
-4 222 |
А2)
Быстрореализуемые активы (1230) |
581 |
1 718 |
П2)
Краткосрочные пассивы (1510) |
0 |
0 |
581 |
1 718 |
А3)
Медленно реализуемые активы (1210+1220) |
3 936 |
51 |
П3)
Долгосрочные обязательства (1400) |
1247 |
0 |
2 689 |
51 |
А4) Внеоборотные активы (1100) |
6 586 |
5 396 |
П4)
Постоянные пассивы (1300) |
4 804 |
2 944 |
1 782 |
2 452 |
Баланс |
11 205 |
7 363 |
Баланс |
11 205 |
7 363 |
- |
- |
Источник: составлено автором на основе [3]
Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства:
А1> П1, А2> П2,
А3> П3, А4< П4.
По результатам анализа, на начало и конец рассматриваемого периода соотношения
оказались одинаковыми: А1<П1; А2>П2; А3>П3;
А4>П4.
Следовательно, баланс
предприятия можно считать частично ликвидным, поскольку оно не сможет быстро
покрыть свои долги из-за значительного превышения срочных обязательств над
денежными средствами (А1<П1), и в связи с
недостаточностью собственного капитала для обновления внеоборотных
активов, отсутствием собственных оборотных средств для финансирования текущей
деятельности (А4>П4).
При этом,
компания может погасить все текущие и долгосрочные обязательства за счет
преобразования активов второй и третьей группы в денежные средства.
Более детальным анализом
ликвидности (и, поэтому, чаще используемом на практике) является анализ,
проведенный с помощью коэффициентов, формулы для
расчета которых представлены далее.
Коэффициент общей ликвидности (Ко):
(1)
Коэффициент промежуточной ликвидности (Кп):
(2)
Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка):
(3)
Анализ коэффициентов
ликвидности баланса приведен в таблице 3.
Таблица
2 −
Анализ коэффициентов ликвидности бухгалтерского баланса ООО «ВАЛДАЙ»
Показатели |
Рекомендуемое значение |
На 31.12. |
Изменения |
||
2020 |
2022 |
Абсолютное (+,-) |
Относительное,% |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Коэффициент общей ликвидности |
2,0- 2,5 |
0,90 |
0,44 |
-0,45 |
49,64 |
Коэффициент промежуточной ликвидности |
Около 1,5 |
0,13 |
0,43 |
0,30 |
327,02 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,2 -0,35 |
0,02 |
0,04 |
0,02 |
225,26 |
Источник: составлено автором
Согласно результатам
поведенного анализа можно констатировать,что
на конец 2020 и на конец 2022 гг. коэффициент общей ликвидности ниже нормы, в
связи с тем, что предприятие не располагает достаточной суммой оборотного
капитала, при реализации которого можно покрыть краткосрочную задолженность.
Так, за рассматриваемый период, на 1 рубль текущих обязательств приходилось не
более 90 коп. текущих
активов, при норме в 2-2,5 руб.
Коэффициент промежуточной
ликвидности в 2020-2022 гг. был ниже нормы, что свидетельствует о неспособности
предприятия покрыть свои краткосрочные обязательства за счет продажи ликвидных
активов, а именно денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности.
Так, на конец 2022 года на 1 руб. текущей задолженности приходилось 43 коп. ликвидных активов, что на 127,02%
меньше значения 2020 года.
Коэффициент абсолютной
ликвидности в течение всего анализируемого периода ниже рекомендуемого значения.
Предполагается, что при нормальном финансовом состоянии предприятие может
ежедневно покрыть 20 -35% своих срочных обязательств, фактически на конец 2020
года эта цифра составляла 2%, на конец 2022 – 4%.
В целом анализ коэффициентов
ликвидности баланса свидетельствует о низкой ликвидности баланса.
Таким образом, факторы,
оказывающие неблагоприятное воздействие на деятельность предприятия указывают
на недостатки, которые возможно решить посредством участия в государственной
программе по поддержке малого и среднего предпринимательства для получения
субсидий на покрытие задолженностей, обновление собственных средств, разработку
новой стратегии ведения бизнеса в современных условиях рынка. Также
рекомендуется провести рекламную компанию и создать собственный Интернет-ресурс
для привлечения новых клиентов и инвесторов.
В заключение следует отметить,
что одним из важнейших условий успешного управления хозяйствующим субъектом
является диагностика и анализ уровня платежеспособности, ликвидности и
экономической безопасности, которые определяют уровень финансового состояния и
устойчивого развития. В свою очередь, систематическое изучение финансового
состояния и факторов, влияющих на него, позволяет оценить перспективную
доходность капитала предприятия.
Частый качественный анализ
состояния экономического субъекта является одним из способов снижения
финансовых рисков, а также рисков нарушения границ экономической безопасности.
Список литературы:
- Ханмагомедов, С. Г. Финансовый анализ деятельности предприятий АПК: учебное пособие / С. Г. Ханмагомедов. - Махачкала: ДагГАУ имени М.М.Джамбулатова, 2019. - 368 с.
- ООО «ВАЛДАЙ» // checko.ru. – URL: https://checko.ru/company/valday-1107438000020 (дата обращения: 23.05.2023).
- ООО «ВАЛДАЙ» //Государственный информационный ресурс бухгалтерской (финансовой) отчетности. – URL: https://bo.nalog.ru/organizations-card/4264557(дата обращения: 23.05.2023).
Комментарии: